El equity, o patrimonio de la cuenta, es el valor real de una cuenta de trading en cada momento, calculado como el balance más o menos el resultado flotante (no realizado) de todas las posiciones abiertas. A diferencia del balance, que solo refleja operaciones ya cerradas, el equity cambia en tiempo real mientras el mercado se mueve.
Esta distinción es clave para entender el estado real de una cuenta: dos traders pueden tener el mismo balance pero un equity completamente distinto si uno de ellos mantiene posiciones abiertas en pérdidas y el otro no tiene ninguna posición abierta en ese momento.
| Concepto | Qué representa | Cuándo cambia |
|---|---|---|
| Balance | Resultado de operaciones ya cerradas | Solo al cerrar una operación |
| Equity | Balance más el resultado flotante de posiciones abiertas | En tiempo real, con cada movimiento del mercado |
| Margen libre | Equity menos el margen usado por las posiciones abiertas | En tiempo real, junto al equity |
Diferencia entre balance y equity
El balance de una cuenta solo se actualiza cuando una operación se cierra, ya sea con beneficio o con pérdida; mientras la posición sigue abierta, ese resultado no afecta al balance. El equity, en cambio, incorpora en todo momento el resultado no realizado de las posiciones abiertas, sumándolo o restándolo al balance, por lo que refleja de forma mucho más fiel el valor real disponible en la cuenta en cada instante.
Por qué el equity es clave para evitar un margin call
Los brókers calculan el nivel de margen de una cuenta comparando el equity con el margen utilizado por las posiciones abiertas, no el balance. Si el equity cae demasiado como consecuencia de pérdidas flotantes, el nivel de margen disponible se reduce, acercando la cuenta a una situación de margin call o incluso de cierre forzoso de posiciones. Vigilar el equity en tiempo real, y no solo el balance, es por tanto imprescindible para gestionar correctamente el riesgo de una cuenta apalancada.
Cómo se aprende a interpretar el equity de una cuenta con criterio
Entender la diferencia entre balance, equity y margen libre desde el primer día es parte de la base que se enseña en el curso de trading desde cero de Lotus Trading Academy, con David Cánovas, Asesor Financiero certificado por la Directiva MiFID II de la CNMV.
Preguntas frecuentes sobre el equity en trading
¿Qué es el equity de una cuenta de trading?
Es el valor real de la cuenta en cada momento, calculado como el balance más o menos el resultado flotante de todas las posiciones abiertas.
¿Cuál es la diferencia entre balance y equity?
El balance solo refleja operaciones ya cerradas, mientras que el equity incorpora también el resultado no realizado de las posiciones abiertas en tiempo real.
¿Por qué puede ser el equity distinto al balance?
Porque mientras existan posiciones abiertas con ganancias o pérdidas no realizadas, esa diferencia se refleja en el equity pero no se refleja en el balance hasta que se cierren.
¿Qué relación tiene el equity con el margin call?
Los brókers calculan el nivel de margen disponible a partir del equity, no del balance, por lo que una caída fuerte del equity puede acercar la cuenta a un margin call.
¿Cambia el equity si no tengo posiciones abiertas?
No, si no hay posiciones abiertas, el equity coincide exactamente con el balance de la cuenta, ya que no existe resultado flotante que sumar o restar.
¿Qué es el margen libre y cómo se relaciona con el equity?
El margen libre es el equity menos el margen ya utilizado por las posiciones abiertas, y representa la capacidad disponible para abrir nuevas operaciones.
¿Puede el equity ser negativo?
En condiciones extremas de mercado, sí es posible que el equity caiga por debajo de cero, aunque la mayoría de brókers aplican mecanismos de protección de saldo para evitarlo.
¿Dónde se puede consultar el equity en una plataforma de trading?
La práctica totalidad de plataformas y brókers muestran el equity en tiempo real junto al balance y al margen libre en el resumen de la cuenta.
¿Es el equity lo mismo en cuentas de fondeo que en cuentas propias?
El concepto es el mismo, aunque en cuentas de fondeo el equity suele utilizarse además para calcular reglas específicas de riesgo, como el drawdown máximo permitido.
¿Por qué es importante vigilar el equity y no solo el balance?
Porque el equity refleja el valor real disponible en la cuenta en cada momento, y es la referencia que utilizan los brókers para calcular el riesgo real y evitar cierres forzosos.
