Nomura prevé que el Banco de Japón suba tipos al 1,5% en diciembre

Nomura anticipa un giro agresivo del Banco de Japón con un alza de tipos al 1,5% en diciembre, presionando a los mercados de deuda. Al mismo tiempo, Apple afronta su primera presentación de resultados bajo John Ternus con tensiones por los costes de memoria, mientras las bolsas asiáticas rebotan impulsadas por el sector tecnológico en China.

Resumen últimas noticias publicado el 2 de noviembre a las 07:15h.

Macro y geopolítica

• Nomura anticipa una subida del Banco de Japón al 1,5%. Según la firma de análisis Nomura, el gobernador Kazuo Ueda ha mostrado un tono agresivo que sitúa la probabilidad de subir tipos de interés al 1,5% en diciembre como muy elevada, con objetivo del 1,75% para marzo. Fortalecimiento del yen y sesgo alcista en los rendimientos del bono japonés.
• La diplomacia frena momentáneamente la tensión en Oriente Medio. Según declaraciones del secretario de Estado de EE. UU., Marco Rubio, y del expresidente Donald Trump, el Gobierno estadounidense busca priorizar vías diplomáticas antes de decidir eventuales ataques a infraestructuras iraníes. Moderación temporal de la prima de riesgo geopolítico en los activos de refugio.
• El RBA afronta división de mercado ante su decisión de tipos. Según una encuesta de Refinitiv, solo Deutsche Bank prevé una pausa en el 4,85%, mientras que 31 analistas esperan una subida de 25 puntos básicos por parte del Banco de Reserva de Australia. Asimetría táctica en el dólar australiano según el sentido del comunicado.
• Goldman Sachs retrasa los recortes del Banco de Inglaterra. Según estimaciones publicadas por Goldman Sachs, la entidad mantendrá el tipo de interés oficial en el 4,25% hasta mediados de 2027, momento en que iniciará recortes trimestrales hacia el 3,25%. Sostén para los rendimientos del gilt británico y respaldo para la libra esterlina.
• Japón acelera su inversión estratégica en vehículos autónomos. Según el ministro de Política Económica de Japón, Kiuchi, el Gobierno respaldará una inversión público-privada de 8,2 billones de yenes hasta 2040 para acaparar el 25% del mercado global de automoción autónoma. Impulso a largo plazo para el sector tecnológico y de automoción nipón.

Mercados bursátiles

• Los ETF tecnológicos chinos lideran fuertes rebotes en Asia. Según datos intradía del mercado de renta variable de China, fondos cotizados vinculados al sector fintech y el índice STAR 50 registraron avances superiores al 7% con un volumen negociado en máximos. Reiteración de apetito por el riesgo en la renta variable emergente asiática.
• Howard Marks advierte sobre la sobreexposición a la inteligencia artificial. Según declaraciones del copresidente de Oaktree Capital, Howard Marks, la corrección reciente en tecnológicas es un ajuste saludable ante la menor tolerancia de los inversores hacia la erosión de flujos de caja. Riesgo de mayor escrutinio sobre las métricas de retorno del gasto en capital.

Empresas y resultados corporativos

• Apple afronta presiones de márgenes por costes de memoria. En su primera llamada de resultados con John Ternus al frente, la compañía enfrenta el impacto del encarecimiento histórico de los chips de memoria sobre la rentabilidad del trimestre navideño. Atención a la volatilidad intradía en el sector tecnológico estadounidense.
• China Merchants Bank observa estabilización en sus márgenes. En la presentación de resultados del tercer trimestre, la directiva del China Merchants Bank indicó que el margen neto de interés muestra señales de freno en su deterioro, aunque la incertidumbre persiste. Sesgo constructivo pero prudente para las valoraciones de la banca china.
• BofA eleva el precio objetivo de Agricultural Bank of China. Según un informe de BofA Securities, la firma incrementó la valoración de las acciones H tras presentar un aumento del 12,5% en ingresos a nueve meses y mantener una cobertura de morosidad holgada. Atractivo defensivo apoyado por la alta rentabilidad por dividendo del valor.
• Samsung Display ajustará al alza los precios de paneles OLED. Según fuentes de la cadena de suministro citadas en prensa, el fabricante notificó aumentos de entre 10 y 20 dólares por panel para restaurar el orden en las tarifas de mercado. Presión adicional en la estructura de costes para los ensambladores de smartphones.
• Meta y Fourier colaboran en prototipos de robótica humanoide. Según informes del sector tecnológico, Meta se ha aliado con la firma china Fourier para el desarrollo del robot humanoide Max enfocado en investigación interna de inteligencia artificial. Catalizador positivo para las empresas ligadas a la cadena global de robótica.
• NAVER cierra financiación multimillonaria para infraestructura de IA. Según los detalles financieros del préstamo sindicado por Brookfield y KB Kookmin Bank, la firma surcoreana captó 10,7 billones de wones para el arrendamiento a largo plazo de procesadores GPU. Creciente liquidez canalizada hacia el equipamiento de computación avanzada en Asia.
• Trina Solar proyecta la cesión de control en su filial de estructuras. Según un hecho relevante remitido por Trina Solar, la compañía busca un socio estratégico para desprenderse de su negocio de soportes y centrarse en almacenamiento y centros de datos. Reestructuración orientada a optimizar el uso de capital en el sector fotovoltaico.
• Ryanair acuerda entregas iniciales de Boeing 737 MAX-10. Según la información corporativa facilitada por Ryanair, la aerolínea recibirá 16 unidades del modelo 737 MAX-10 de Boeing a partir de la primavera de 2027. Visibilidad de expansión operativa para la aerolínea a medio plazo.

Materias primas y energía

• El petróleo cede terreno por los contactos diplomáticos en Oriente Medio. Según cotizaciones del mercado de futuros, el crudo Brent y el WTI cayeron cerca de un 2% tras iniciarse conversaciones mediadas por Catar para reducir la tensión militar. Alivio temporal en las presiones inflacionarias derivadas de la energía.
• S-OIL prevé márgenes de refino elevados de forma prolongada. En la presentación de sus perspectivas operativas, la refinería surcoreana S-OIL señaló que las interrupciones en el 25% de refinerías de Oriente Medio mantendrán tenaza sobre la oferta. Soporte estructural para los márgenes de beneficio del sector de refino.
• El oro retrocede en Shanghái tras marcar máximos en el contado. Según datos bursátiles de las plazas de metales, el oro al contado rozó los 3.915 dólares por onza mientras la cotización de futuros en Shanghái acusó tomas de beneficios. Aumento del rango de volatilidad en los metales preciosos tras sus recientes subidas.
• El cobre encuentra suelo respaldado por la ajustada oferta chilena. Según un informe de la casa de análisis Jefferies, la caída de producción minera en Chile a mínimos de 20 años limita la oferta frente a la demanda de IA. Sesgo alcista a largo plazo para los metales industriales de transición.
• La generación eléctrica con carbón cae en China durante el tercer trimestre. Según la Administración Nacional de Energía de China, la cuota del carbón en la producción eléctrica cayó al 49,1% gracias al avance de las renovables. Progreso continuado en la descarbonización de la matriz energética del gigante asiático.
• Blackstone adquiere una participación millonaria en LNG Canada. Según los términos comunicados por las empresas involucradas, el consorcio liderado por Blackstone invertirá 3.100 millones de dólares en la planta de licuefacción de Mitsubishi. Fuerte respaldo financiero a la capacidad exportadora de gas natural licuado.

Divisas y Forex

• Citigroup prevé un fortalecimiento estructural del won surcoreano. Según un análisis de Citigroup, el cruce USD/KRW podría descender hacia 1.300 en tres meses respaldado por un superávit por cuenta corriente impulsado por exportaciones de chips. Presión bajista sobre el cruce USD/KRW a medio plazo.

Qué significa esto para tu trading hoy

La combinación de un tono más agresivo por parte del Banco de Japón y la moderación del petróleo tras los avances diplomáticos dibuja un entorno de alta sensibilidad macroeconómica. Como traders en formación, observad cómo la divergencia de políticas monetarias genera flujos directos en los pares de divisas y la curva de tipos. La clave didáctica de hoy es evitar reaccionar al titular inmediato e identificar si la acción del precio confirma los niveles técnicos clave.

Este contenido tiene fines exclusivamente informativos y educativos, no constituye asesoramiento financiero personalizado ni una recomendación de inversión.