Rendimientos de bonos globales escalan a máximos de varias décadas

Los mercados globales observan con preocupación el alza de los rendimientos de bonos a largo plazo, con el Tesoro de EE. UU. a 30 años alcanzando su nivel más alto desde 2007, presionando los costos de endeudamiento. A esto se suma la rápida evolución de un evento El Niño potencialmente histórico, que podría impactar las materias primas agrícolas. Un incidente en el Estrecho de Ormuz también generó inquietud en el mercado energético.

Resumen últimas noticias publicado el 18 de agosto a las 07:15h.

Macro y geopolítica

• Costos de endeudamiento alcanzan máximos de décadas. Los rendimientos de bonos a largo plazo en EE. UU. (30 años desde 2007), Francia (desde 2008), Alemania (cerca de 2011) y Reino Unido (cerca del 6%) se disparan. → La presión sobre la renta fija y las bolsas aumenta por mayores tasas de descuento.
• El Niño podría ser el más fuerte registrado. El Centro Nacional de Climatología pronostica un evento El Niño ultra fuerte, con un pico esperado en noviembre-diciembre. → Riesgo de shocks de oferta e inflación persistente en materias primas agrícolas.
• Buque impactado en Estrecho de Ormuz. UK Maritime Trade Operations informó que un buque fue alcanzado por un proyectil desconocido, dañando la sala de máquinas y causando bajas. → Impulso alcista para los precios del petróleo por riesgos geopolíticos.
• ING: Tregua EE. UU.-Irán prolonga tono bajista en bonos. Según ING, el vencimiento de la tregua de 60 días sin resolución y la fuerte emisión corporativa mantienen un sesgo bajista para los Treasuries de EE. UU. → Expectativas de rendimientos al alza en bonos del Tesoro de EE. UU. se refuerzan.
• DBS: Banco de Japón podría acelerar subidas de tasas. El Grupo de Investigación DBS estima que el Banco de Japón podría aumentar la frecuencia de sus subidas de tasas a cada 3-4 meses. → Implicaciones para la política monetaria japonesa y el yen, favoreciendo su apreciación.
• M&G eleva participaciones en bonos de Corea. Low Guan Yi, de M&G Investments, dijo que el mercado ha descontado un endurecimiento excesivo por parte del Banco de Corea. → Señal de posible alivio en la presión de la curva de rendimiento coreana a corto plazo.
• MOFCOM y ministerios impulsan consumo. MOFCOM y otros ocho ministerios emitieron directrices para estimular la actividad y el consumo en mercados de nivel inferior y condados. → Posible impulso para el crecimiento económico chino y sectores de consumo local.
• Fortaleza del won podría lastrar PIB de Corea. Según el economista Bum Ki Son de Barclays, la reciente apreciación del won surcoreano podría recortar el crecimiento del PIB y del GDI. → Presión para las empresas surcoreanas expuestas a ventas en el extranjero.
• Corea del Sur niega informe de inversión en semiconductores. La oficina presidencial surcoreana desmintió un informe sobre la discusión de nombrar los semiconductores como su primera inversión estratégica en EE. UU. → Incertidumbre sobre la dirección de la inversión tecnológica surcoreana en EE. UU.

Empresas relevantes y resultados corporativos

• NetEase prevé crecimiento de beneficio neto. Una encuesta de FactSet indica que NetEase podría ver un aumento del 13% interanual en su beneficio neto del 2T, impulsado por títulos perennes y nuevos lanzamientos. → Expectativas positivas para el sector de videojuegos, especialmente para NetEase.
• Alibaba Cloud abre centro de datos y lanza IA. Alibaba Cloud inauguró su tercer centro de datos en Corea del Sur y lanzó su suite de servicios de IA Agentic. → Aumenta la competencia en el mercado de la nube y la IA, impulsando el crecimiento tecnológico.
• Acciones de IA en Hong Kong caen. El índice Hang Seng Tech y nombres de conceptos de grandes modelos/IA como Zhipu sufrieron fuertes caídas intradía. → Muestra una toma de beneficios y volatilidad en el sector tecnológico chino de IA.
• Minde Electronics espera subida de precios de obleas. El proveedor chino de equipos para chips Minde Electronics anunció planes para ampliar la capacidad de obleas y posibles aumentos de precios. → Indicador de presiones inflacionarias y de demanda en la cadena de suministro de semiconductores.
• UBS recorta objetivo de Marvell Technology. UBS redujo el precio objetivo de Marvell Technology a $300 desde $340, manteniendo la calificación de Compra. → Señal de reevaluación en el sector de semiconductores, aunque con perspectiva positiva a largo plazo.
• Goldman Sachs inicia cobertura de Luxshare. Goldman Sachs inicia la cobertura de Luxshare Precision con una recomendación de Compra y un precio objetivo de HKD93.2. → Potencial de crecimiento para Luxshare, impulsado por Apple y servidores de IA.
• Google planea mover producción Pixel. Nikkei informó que Google planea dejar de fabricar productos Pixel en China a partir de 2027. → Reorganización de las cadenas de suministro tecnológicas, alejándose de China.
• BofA eleva objetivo de Zijin Gold. BofA Securities aumentó el precio objetivo de Zijin Gold International a HK$150 y reiteró su recomendación de compra tras buenos resultados. → Perspectiva favorable para el sector minero de oro y para Zijin Gold.
• Alphabet emite bonos para invertir en IA. Alphabet lanzó una emisión de bonos en dólares australianos para financiar su creciente gasto de capital en inversiones de IA. → Gran inversión en IA por parte de gigantes tecnológicos, señal de confianza en el sector.
• Huazhu Group reporta fuerte crecimiento. Las acciones de Huazhu Group subieron tras reportar un aumento del 11% en ingresos y un fuerte beneficio neto en el primer semestre. → Rendimiento sólido en el sector de la hostelería china.
• Betta Pharmaceuticals cae tras fallo de fase III. Betta Pharmaceuticals alcanzó el límite a la baja después de que un fármaco de EyePoint, del que posee derechos en China, fallara en una fase III. → Impacto negativo en el sector farmacéutico, especialmente para empresas con dependencias en I+D externa.

Materias primas y energía

• Crudo sube tras incidente en Ormuz. Los precios del crudo WTI y Brent experimentaron ligeras subidas tras los informes del ataque a un buque en el Estrecho de Ormuz. → Los riesgos de suministro en el Medio Oriente continúan impactando los precios del petróleo.
• Presión en suministro de cobre se intensifica. Una medida de la LME sobre la estrechez de suministro a corto plazo se disparó, y los diferenciales de tenor clave se ensancharon. → Indica escasez en el mercado físico del cobre, impulsando los precios al alza.
• Libia busca inversión para petróleo y gas. La Corporación Nacional de Petróleo de Libia necesita hasta 40 mil millones de dólares para desarrollar recursos y aumentar la producción a 2,0 millones de bpd para 2030. → Potencial de aumento de la oferta de energía a largo plazo, si se materializa la inversión.
• Oro y plata al contado caen. La plata cayó un 1,00% y el oro un 0,60% intradía, con el oro por debajo de los $4.390 por onza troy. → Presión a la baja para los metales preciosos en medio de otros movimientos del mercado.
• Carbonato de litio sube. El precio medio matutino del carbonato de litio de grado batería MMLC subió 1.000 yuanes por tonelada. → Señal de demanda sostenida y posible tensión en la cadena de suministro de baterías.
• Futuros de oleaginosas y aceites vegetales se fortalecen. Los contratos principales de semillas oleaginosas y aceites vegetales, como la harina de soja y el aceite de palma, mostraron ganancias. → Posible respuesta a expectativas de oferta o demanda, o a la influencia de El Niño.
• Sector agrícola chino repunta. Las acciones A relacionadas con granos y el sector porcino ampliaron sus ganancias, con varios productores de semillas alcanzando límites diarios. → Interés de los inversores en el sector agrícola, posiblemente por la inflación o El Niño.
• BHP apoya precios flotantes de mineral de hierro. El CEO de BHP, Brandon Craig, reiteró su compromiso con un mercado global de mineral de hierro comercializable y con precios flotantes. → Confirmación de la postura de las grandes mineras frente a posibles negociaciones conjuntas.

Divisas y Forex

• RBI podría vender dólares. Operadores de mercado sugieren que el Banco de la Reserva de la India podría intervenir vendiendo dólares para limitar la depreciación de la rupia. → Expectativas de intervención para estabilizar la moneda local.

Otros

• Seminario sobre sustratos de IA de alto rendimiento. Un seminario en Beijing destacó que China enfrenta desafíos en la industrialización de nuevos materiales de sustrato de alto rendimiento para IA. → Indica cuellos de botella y oportunidades en la cadena de suministro de componentes de IA.

Qué significa esto para tu trading hoy

La jornada está marcada por el ascenso global de los rendimientos de bonos, un factor clave que afecta el costo del capital y, por ende, la valoración de las empresas. Entender la relación inversa entre los rendimientos de los bonos y los precios de las acciones es fundamental. Además, la geopolítica en el Estrecho de Ormuz y el desarrollo de El Niño subrayan la importancia de monitorear eventos externos que pueden generar volatilidad en las materias primas. Presta atención a cómo las empresas tecnológicas, especialmente las de IA, se adaptan a este entorno macro.

Este contenido tiene fines exclusivamente informativos y educativos, no constituye asesoramiento financiero personalizado ni una recomendación de inversión.