Diferencias entre un ETF y un fondo indexado: Lo que nadie te explica si estás empezando en el mundo del trading

Imagina que quieres empezar a invertir pero no tienes ni idea por dónde comenzar. Te hablan de ETF por un lado, fondos indexados por otro, y en medio de todo ese ruido, aparecen traders, cursos, academias y plataformas que prometen enseñártelo todo. ¿Cuál eliges? ¿Qué se adapta más a ti si estás dando tus primeros pasos en el mundo del trading?

Aquí es donde empieza la intriga: aunque muchas personas piensan que los ETF y los fondos indexados son lo mismo, la verdad es que funcionan de manera muy distinta. Y si no entiendes esas diferencias desde el principio, puedes acabar tomando decisiones de inversión equivocadas. Por eso, en este artículo vas a encontrar la explicación más clara, sencilla y completa que hayas leído nunca sobre este tema.

Prepárate para descubrir qué es cada uno, cómo funcionan, cuál te interesa más dependiendo de tu perfil y, sobre todo, por qué entender esto es clave si quieres convertirte en un buen trader.

Qué es un fondo indexado y por qué cada vez se habla más de ellos

Un fondo indexado es una herramienta de inversión que busca replicar el comportamiento de un índice de mercado, como puede ser el IBEX 35, el S&P 500 o el Euro Stoxx 50. Esto significa que, en lugar de elegir activamente qué acciones comprar o vender, el fondo simplemente copia la composición del índice.

Por ejemplo: si el índice está formado por 35 empresas, el fondo invertirá en esas mismas 35 empresas, en la misma proporción. Si una empresa pesa un 10% en el índice, el fondo también le asignará ese 10% en su cartera.

La clave aquí está en una palabra: pasivo. La gestión pasiva es justo lo contrario a lo que hacen muchos fondos tradicionales o traders profesionales: en vez de intentar batir al mercado, los fondos indexados se conforman con igualarlo. Su lógica es sencilla: en lugar de adivinar qué acciones van a subir, simplemente inviertes en todo el mercado y dejas que el tiempo y el crecimiento general hagan el trabajo.

¿Por qué cada vez se habla más de ellos?

En los últimos años, los fondos indexados han ganado una popularidad enorme, especialmente entre inversores principiantes, jóvenes y personas que no quieren complicarse. ¿Por qué? Porque:

• Son baratos. De verdad. Mientras que un fondo tradicional puede cobrarte un 2% de comisión anual, los fondos indexados suelen tener comisiones que rondan el 0,10% o incluso menos. Esto, a largo plazo, marca una diferencia enorme.

• Funcionan mejor de lo que crees. Muchos estudios (como los de SPIVA, publicados por S&P Dow Jones Indices) muestran que la mayoría de los fondos de gestión activa no logran batir al mercado en periodos largos. Así que, ¿para qué pagar más por algo que rinde peor?

• No requieren conocimientos técnicos. No necesitas ser un trader profesional ni haber hecho cursos avanzados en una academia de trading para empezar. Basta con elegir el índice que quieres replicar y listo.

• Puedes invertir desde cantidades pequeñas. Algunos fondos indexados permiten empezar con apenas 50 o 100 euros. Esto los hace accesibles para personas jóvenes o con poca capacidad de ahorro.

• Están automatizados. Muchas plataformas como Indexa Capital o Finizens ofrecen fondos indexados con aportaciones periódicas automáticas. No necesitas tomar decisiones constantes: solo haces una aportación mensual y se gestiona todo por ti.

• Tienen beneficios fiscales en España. Los fondos indexados permiten hacer traspasos entre fondos sin pagar impuestos hasta que retires el dinero. Esto no ocurre con los ETF, donde cada venta tributa.

¿Y por qué son importantes en el contexto del trading?

Aunque no sean productos diseñados específicamente para hacer trading activo, los fondos indexados te enseñan algo esencial: cómo se comporta el mercado en su conjunto.

Antes de lanzarte a operar con acciones, futuros, criptomonedas o derivados, conviene tener una base sólida. Y entender cómo funciona un fondo indexado te ayuda a:

• Ver la evolución real de los índices.

• Comprender cómo afectan las noticias económicas al mercado.

• Familiarizarte con la volatilidad sin asumir riesgos excesivos.

Por eso, muchas academias incluyen este tipo de productos en sus cursos para formar traders más completos: porque te enseñan a pensar como inversor antes de actuar como operador.

Además, si decides hacer trading más activo en el futuro, puedes seguir manteniendo parte de tu capital en fondos indexados para tener un colchón estable y menos volátil. Es una forma de equilibrar riesgo y rentabilidad sin complicaciones.

Qué es un ETF y por qué está tan de moda entre traders

Un ETF, o Exchange Traded Fund, es un fondo cotizado en bolsa. Es decir, es una cesta de activos (como acciones, bonos o materias primas) que se puede comprar y vender igual que una acción en cualquier momento del día mientras el mercado esté abierto. A diferencia de los fondos indexados, que solo puedes comprar o vender una vez al día, los ETF son completamente líquidos y su precio fluctúa en tiempo real.

Los ETF nacieron como una forma de ofrecer lo mejor de dos mundos: la diversificación de los fondos de inversión y la flexibilidad operativa de las acciones. Y precisamente por eso se han vuelto tan populares, especialmente entre traders, inversores activos y estudiantes de cursos de trading que buscan instrumentos más dinámicos para aprender y operar.

¿Cómo funciona un ETF?

Supongamos que quieres invertir en las 500 mayores empresas de Estados Unidos. Podrías comprar un ETF que replica el índice S&P 500. En lugar de tener que comprar las 500 acciones individualmente (lo cual sería carísimo y engorroso), simplemente compras una participación en el ETF y estarás automáticamente invertido en todas ellas, en las mismas proporciones.

El ETF se comporta como una acción. Tiene un ticker, un precio y lo puedes vender o comprar al instante desde tu plataforma de trading, exactamente igual que harías con Apple o Tesla.

Características clave de los ETF

• Diversificación instantánea: compras una sola cosa, pero inviertes en muchas.

• Bajo coste: las comisiones de gestión suelen ser muy reducidas.

• Liquidez: se negocian como acciones en el mercado secundario.

• Flexibilidad estratégica: puedes usar ETF para entrar en sectores, países, materias primas, bonos, divisas e incluso criptomonedas.

• Transparencia: puedes ver fácilmente qué activos componen el ETF y cómo se comporta día a día.

¿Por qué están tan de moda entre los traders?

La verdadera razón por la que los ETF se han convertido en una herramienta imprescindible para muchos traders es simple: versatilidad.

Los ETF permiten operar sobre:

• Índices globales (como el Nasdaq, el DAX o el MSCI Emerging Markets)

• Sectores concretos (energía, tecnología, salud, financiero…)

• Materias primas (oro, petróleo, gas natural…)

• Bonos y renta fija

• Volatilidad del mercado (como los famosos ETF del VIX)

Además, existen ETF inversos (que ganan cuando el mercado cae) y ETF apalancados (que multiplican los movimientos del índice). Esto los convierte en herramientas muy poderosas para estrategias más agresivas, aunque también más arriesgadas.

Muchos traders que se están formando en una academia o haciendo sus primeros cursos de trading empiezan con ETF por varias razones:

• Aprenden a operar con menos capital.

• Comprenden mejor los movimientos del mercado.

• Practican técnicas de análisis técnico y gestión del riesgo sin exponerse a activos individuales que pueden ser más volátiles o impredecibles.

Ventajas que los traders valoran en los ETF

1. Operativa intradía: puedes entrar y salir varias veces al día si lo deseas.

2. Cobertura de cartera: puedes usar un ETF inverso para protegerte de una caída del mercado.

3. Acceso global sin complicaciones: desde un bróker en España puedes invertir en mercados de Asia, América o África sin cambiar de plataforma.

4. Perfectos para backtesting: como replican índices bien conocidos, son útiles para probar estrategias en simuladores o en plataformas de trading algorítmico.

5. Compatibilidad con herramientas profesionales: la mayoría de los ETF son compatibles con indicadores técnicos, sistemas de alertas, bots de trading y más.

¿Son los ETF un producto apto para todos?

Sí y no. Aunque son muy útiles y accesibles, hay que tener en cuenta ciertos detalles:

• No son fiscalmente eficientes en España: a diferencia de los fondos indexados, cada venta de un ETF genera una ganancia o pérdida que debe declararse a Hacienda, incluso si reinviertes ese dinero en otro ETF.

• No todos los ETF son sencillos: algunos ETF usan derivados o estrategias complejas. Es muy importante leer bien el folleto del producto y entender en qué estás invirtiendo.

• Algunos ETF tienen poca liquidez: lo que significa que puede haber diferencia entre el precio de compra y el de venta (el spread), lo cual puede comerse parte de tu rentabilidad.

• Están sujetos a la volatilidad del mercado: igual que cualquier acción, su valor puede subir o bajar bruscamente. Por eso es importante tener una buena formación en gestión de riesgo si piensas hacer trading con ellos.

¿Y si solo quiero invertir sin hacer trading activo?

Los ETF también pueden ser una opción interesante para personas que no quieren hacer trading activo, pero sí buscan una forma de diversificar su dinero sin complicarse. En este caso, basta con elegir un ETF de réplica física, con buenas comisiones y mantenerlo a largo plazo.

Sin embargo, como no permiten traspasos sin tributar en España, muchas personas que invierten a largo plazo prefieren los fondos indexados tradicionales.

Diferencias clave entre ETF y fondo indexado

Aunque los ETF y los fondos indexados se parecen mucho en su esencia —ambos replican un índice y ofrecen una forma sencilla y diversificada de invertir—, lo cierto es que funcionan de manera muy diferente. Y entender estas diferencias es fundamental si estás empezando en el trading o te estás formando en una academia.

¿Cuál elegir si estás empezando?

Esta es probablemente la pregunta que más se hacen quienes están dando sus primeros pasos en el mundo del trading y la inversión:
¿Me conviene más un ETF o un fondo indexado?

La respuesta no es la misma para todo el mundo, y no hay una opción “mejor” universal. Lo que sí hay es una opción más adecuada para ti, dependiendo de tus objetivos, tu experiencia, tu forma de invertir y hasta del tiempo que quieres dedicarle a tus finanzas.

Vamos a resolverlo con ejemplos reales y comparaciones fáciles de entender, como si te lo explicara un buen profesor en tu primera clase en una academia de trading.

¿Quieres empezar a invertir sin complicaciones? El fondo indexado es tu mejor amigo

Si lo que buscas es empezar a invertir con tranquilidad, sin estar pendiente del mercado ni tener que aprender sobre órdenes de compra, gráficos, plataformas ni cotizaciones en tiempo real, los fondos indexados son la opción más recomendable.

¿Por qué?

• Porque puedes automatizarlo todo: decides una cantidad mensual (por ejemplo, 100 €) y se invierte de forma automática cada mes.

• Porque no tienes que preocuparte por elegir el mejor momento para entrar. En los fondos indexados, lo importante es el largo plazo.

• Porque las comisiones son bajísimas y, además, si un día necesitas el dinero, puedes retirarlo sin complicaciones.

• Y sobre todo, porque en España puedes cambiar de un fondo indexado a otro sin pagar impuestos, hasta que decidas vender definitivamente.

Este tipo de inversión es perfecto si:

• Estás empezando desde cero.

• No sabes nada de mercados ni trading, pero quieres poner tu dinero a trabajar.

• Tienes poco tiempo o no te interesa seguir las noticias económicas cada día.

• Estás aprendiendo en una academia, pero todavía no te ves preparado para operar de forma activa.

Por ejemplo: Marta, 24 años, estudiante. Abre una cuenta en Indexa Capital, configura un plan de inversión automático, y cada mes aporta 50 €. No mira el mercado. A los 10 años, tiene una buena rentabilidad sin haber hecho nada más que dejar el dinero crecer.

¿Te interesa aprender a operar como un trader? Entonces empieza a explorar con ETF

Si estás en una etapa donde quieres aprender a hacer trading, entender cómo se mueven los mercados, practicar con gráficos y experimentar con estrategias más activas, los ETF son una herramienta perfecta para tu formación.

¿Motivos?

• Porque te permiten operar como si fuesen acciones, lo cual es ideal para practicar análisis técnico, colocar órdenes limitadas, gestionar stops, etc.

• Porque puedes ver cómo reacciona el mercado en tiempo real: los ETF suben y bajan minuto a minuto.

• Porque hay ETF de todo tipo: índices, sectores, bonos, materias primas, países… lo que te ayuda a ampliar tu visión global del mercado.

• Porque puedes probar estrategias que en fondos indexados no son posibles, como la cobertura o el trading sectorial.

Eso sí, hay que tenerlo claro: los ETF requieren algo más de conocimiento y tiempo. No son complicados, pero sí implican cierto nivel de implicación.

Un ejemplo: David, 30 años, trabaja como desarrollador y estudia en una academia de trading por las tardes. Usa un bróker online para operar con ETF del Nasdaq y del oro. Aprende a usar órdenes limitadas, identifica tendencias y empieza a aplicar lo aprendido en sus cursos de análisis técnico.

¿Y si quiero las dos cosas?

Buena pregunta. De hecho, muchos traders profesionales combinan ambos productos. No tienes que elegir entre blanco o negro. Puedes tener:

• Una parte de tu capital en fondos indexados, como base de inversión a largo plazo.

• Y otra parte en ETF, para practicar, aprovechar oportunidades o rotar sectores según el contexto del mercado.

Esta estrategia combinada es muy recomendable si estás empezando a aprender trading, pero todavía quieres tener un plan estable de inversión mientras desarrollas tus habilidades como trader.

Ejemplo real: Laura, 27 años, cursa un máster en finanzas. Tiene 5.000 € en un fondo indexado global con aportaciones mensuales, y destina 1.000 € a operar ETF temáticos de inteligencia artificial y energía renovable mientras aprende con una academia de trading online.

Pistas para saber cuál te conviene ahora mismo

Responde con sinceridad:

¿Qué relación tienen con el trading?

Aunque tanto los ETF como los fondos indexados pueden parecer productos “tranquilos” y poco emocionantes, lo cierto es que los ETF están estrechamente ligados al mundo del trading.

Un trader puede utilizar ETF para:

• Operar a corto o medio plazo en mercados concretos.

• Cubrir posiciones.

• Diversificar de forma táctica sin necesidad de comprar acciones individuales.

En cambio, los fondos indexados se utilizan más en estrategias a largo plazo. Por eso muchos cursos de trading enfocan el uso de los ETF como una herramienta didáctica.

¿Qué perfil tiene cada tipo de inversor?

Veamos qué tipo de persona suele usar cada uno de estos productos:

Perfil típico del inversor en fondos indexados

• Busca una estrategia de largo plazo.

• Quiere invertir con poco esfuerzo.

• No le interesa el trading ni seguir los mercados todos los días.

• Valora las ventajas fiscales.

Perfil típico del trader que opera ETF

• Está familiarizado con plataformas de trading.

• Quiere entrar y salir rápido del mercado.

• Busca oportunidades tácticas.

• Tiene conocimientos más avanzados.

ETF y fondos indexados en la cartera de un trader profesional

Un trader profesional puede tener ambos. ¿Cómo? De esta forma:

• Usa ETF para aprovechar movimientos de corto o medio plazo.

• Usa fondos indexados para mantener posiciones a largo plazo sin tocar demasiado.

Esto demuestra que no son excluyentes, sino complementarios. Y si estás en una academia, te conviene aprender el uso de ambos.

Cómo empezar a invertir en ETF y fondos indexados paso a paso

Vamos a desglosarlo para que no te quede ninguna duda:

Cómo empezar con fondos indexados

1. Elige una gestora como Indexa Capital, Finizens o MyInvestor.

2. Abre una cuenta y selecciona tu perfil de riesgo.

3. Haz una aportación inicial, aunque puede ser baja.

4. Automatiza tus inversiones si quieres olvidarte del día a día.

Cómo empezar con ETF

1. Elige un bróker regulado como DEGIRO, Interactive Brokers o XTB.

2. Abre una cuenta de valores.

3. Deposita fondos y elige tu ETF.

4. Compra y vende en tiempo real, igual que con acciones.

FAQs: Preguntas frecuentes sobre ETF y fondos indexados

¿Se pueden combinar ETF y fondos indexados en una misma cartera?
Sí, de hecho es lo más recomendable para diversificar a distintos plazos y estrategias.

¿Puedo perder dinero con un fondo indexado o un ETF?
Sí, ambos están expuestos al mercado. Si el índice baja, tu inversión también.

¿Cuál paga más comisiones?
En general, los ETF tienen más costes añadidos por operativa. Los fondos indexados suelen ser más baratos si inviertes a largo plazo.

¿Es mejor usar ETF para empezar en el trading?
Sí, son ideales para practicar y entender cómo se mueve el mercado en tiempo real.

¿Necesito saber mucho para invertir en fondos indexados?
No, están pensados para ser una opción sencilla y accesible para principiantes.