Las mejores acciones para comprar: 30 empresas líderes por sector y sus riesgos

Índice de contenidos

Buscar «las mejores acciones para comprar» es una de las primeras cosas que hace casi todo el que empieza a invertir. Es lógico: queremos que alguien nos diga dónde poner el dinero. Pero conviene empezar por lo más importante: no existe una lista de acciones que sea la mejor para todo el mundo. Lo que encaja con un inversor de 30 años que aporta cada mes puede ser un error para alguien que necesita ese dinero dentro de dos años.

Por eso este artículo no es una lista de compra. Es un mapa: 30 empresas líderes en sus sectores, agrupadas en seis bloques, con lo que hace cada una, por qué el mercado la sigue de cerca y cuál es su principal riesgo. La idea es que te sirva como punto de partida para estudiar, no como una decisión ya tomada.

Cómo leer esta lista

Las empresas se han elegido por su peso dentro de su sector y porque se citan a menudo en el análisis de mercado, no por una previsión sobre cuánto van a subir. Antes de mirar los nombres, ten presentes tres cosas:

• Una buena empresa no siempre es una buena inversión. Si el precio ya descuenta un crecimiento muy alto, cualquier decepción puede provocar caídas fuertes.
• Los sectores de moda pasan por ciclos. Inteligencia artificial, ciberseguridad o energía tienen un fondo de crecimiento real, pero eso no evita años de caídas.
• La mayoría cotiza en dólares. Para un inversor en euros, el tipo de cambio puede sumar o restar rentabilidad.

Las 30 empresas de un vistazo

Esta tabla resume las empresas que se analizan en el artículo. El ticker es el código con el que cotiza cada una y el mercado donde se negocia su acción o su ADR.

Empresa	Ticker	Bloque	A qué se dedica	Riesgo principal
Microsoft	Nasdaq: MSFT	Software e IA	Nube, software de oficina e IA	Gasto elevado en centros de datos
Palantir Technologies	Nasdaq: PLTR	Software e IA	Análisis de datos para gobiernos y empresas	Valoración muy exigente
Salesforce	NYSE: CRM	Software e IA	Software de gestión de clientes	Crecimiento más moderado
Adobe	Nasdaq: ADBE	Software e IA	Software creativo y de documentos	Competencia de la IA generativa
ServiceNow	NYSE: NOW	Software e IA	Automatización de procesos internos	Valoración exigente
Palo Alto Networks	Nasdaq: PANW	Ciberseguridad	Plataforma integral de seguridad	Ejecución de su estrategia de plataforma
CrowdStrike	Nasdaq: CRWD	Ciberseguridad	Protección de equipos desde la nube	Riesgo operativo y reputacional
Fortinet	Nasdaq: FTNT	Ciberseguridad	Equipos y software de seguridad	Ciclo de venta de hardware
Zscaler	Nasdaq: ZS	Ciberseguridad	Seguridad «confianza cero»	Competidores de mayor tamaño
SentinelOne	NYSE: S	Ciberseguridad	Protección autónoma con IA	Menor tamaño y más volatilidad
Cameco	NYSE: CCJ	Energía	Producción de uranio	Volatilidad del precio del uranio
NextEra Energy	NYSE: NEE	Energía	Electricidad regulada y renovables	Sensibilidad a los tipos de interés
Schneider Electric	Euronext París: SU	Energía	Equipos y software de gestión eléctrica	Ciclo de inversión industrial
Eaton	NYSE: ETN	Energía	Componentes eléctricos	Dependencia de los centros de datos
First Solar	Nasdaq: FSLR	Energía	Paneles solares de capa fina	Cambios en incentivos y aranceles
Novo Nordisk	NYSE: NVO	Salud	Diabetes y obesidad	Competencia creciente
Eli Lilly	NYSE: LLY	Salud	Diabetes, obesidad y alzhéimer	Concentración en pocos fármacos
Intuitive Surgical	Nasdaq: ISRG	Salud	Robots quirúrgicos da Vinci	Nuevos competidores
Vertex Pharmaceuticals	Nasdaq: VRTX	Salud	Fibrosis quística y terapias génicas	Dependencia de su producto principal
Thermo Fisher Scientific	NYSE: TMO	Salud	Equipos y servicios de laboratorio	Presupuestos de investigación
HDFC Bank	NYSE: HDB	Internacional	Banca en la India	Divisa y riesgo local
MercadoLibre	Nasdaq: MELI	Internacional	Comercio electrónico y pagos en Latinoamérica	Inestabilidad de la región
TSMC	NYSE: TSM	Internacional	Fabricación de chips por encargo	Riesgo geopolítico en Taiwán
LVMH	Euronext París: MC	Internacional	Artículos de lujo	Dependencia del consumo en China
ASML	Nasdaq: ASML	Internacional	Máquinas de litografía para chips	Restricciones a la exportación
Realty Income	NYSE: O	Dividendos	Inmuebles comerciales (REIT)	Sensibilidad a los tipos de interés
Coca-Cola	NYSE: KO	Dividendos	Bebidas	Crecimiento limitado
Johnson & Johnson	NYSE: JNJ	Dividendos	Farmacia y tecnología médica	Litigios y patentes
Procter & Gamble	NYSE: PG	Dividendos	Higiene y hogar	Crecimiento limitado
PepsiCo	Nasdaq: PEP	Dividendos	Bebidas y aperitivos	Cambios en hábitos de consumo

1. Software e inteligencia artificial aplicada

La primera fase del auge de la inteligencia artificial la protagonizaron los fabricantes de chips. La siguiente pregunta del mercado es qué empresas de software consiguen convertir la IA en ingresos: compañías con millones de clientes que pueden cobrar más por sus productos o hacerlos más eficientes.

• Microsoft (MSFT). Su negocio se reparte entre la nube (Azure), el software de productividad (Microsoft 365, donde ha integrado su asistente Copilot) y los videojuegos. Es uno de los principales inversores en OpenAI. Hemos comparado su modelo de negocio con el de Apple en otro artículo. Riesgo principal: el enorme gasto en centros de datos tiene que traducirse en ingresos para justificar su valoración.
• Palantir Technologies (PLTR). Desarrolla software para analizar grandes volúmenes de datos. Sus primeros clientes fueron agencias del Gobierno de EE. UU. y hoy vende también a grandes empresas a través de su plataforma de IA (AIP). Riesgo principal: cotiza a múltiplos muy elevados y una parte importante de su negocio depende de contratos públicos.
• Salesforce (CRM). Líder en software de gestión de clientes (CRM). Está incorporando agentes de IA capaces de atender consultas o gestionar ventas. Riesgo principal: su crecimiento se ha moderado respecto a años anteriores y la competencia en IA es intensa.
• Adobe (ADBE). Propietaria de Photoshop, Illustrator o Acrobat. Ha integrado su IA generativa (Firefly) en sus herramientas. Riesgo principal: las nuevas herramientas de IA generativa pueden hacer más fácil prescindir de su software.
• ServiceNow (NOW). Automatiza procesos internos de las empresas (informática, recursos humanos, atención al cliente) y gran parte de sus ingresos son suscripciones recurrentes. Riesgo principal: como otras compañías de software de calidad, suele cotizar con una valoración exigente.

2. Ciberseguridad

Cuanto más digital es la economía, más expuesta está a ataques. La ciberseguridad se ha convertido en un gasto difícil de recortar para empresas y administraciones, lo que da cierta estabilidad a la demanda del sector.

• Palo Alto Networks (PANW). Una de las mayores empresas del sector. Su estrategia es ofrecer cortafuegos, seguridad en la nube y protección de equipos dentro de una misma plataforma. Riesgo principal: convencer a los clientes de concentrar todo en un solo proveedor exige descuentos y tiempo.
• CrowdStrike (CRWD). Especializada en proteger ordenadores y servidores desde la nube. Riesgo principal: en julio de 2024 una actualización defectuosa de su software provocó una caída informática a escala mundial, un recordatorio de lo que supone un error en un proveedor crítico.
• Fortinet (FTNT). Combina equipos físicos de seguridad con software y destaca por sus márgenes elevados. Riesgo principal: la venta de hardware es más cíclica que la de suscripciones.
• Zscaler (ZS). Pionera en el modelo de «confianza cero», que protege la conexión del usuario esté donde esté, algo clave con el teletrabajo. Riesgo principal: competidores más grandes ofrecen soluciones parecidas dentro de paquetes más amplios.
• SentinelOne (S). Más pequeña que las anteriores, basa su protección en sistemas autónomos de IA. Riesgo principal: menor tamaño, rentabilidad todavía limitada y más volatilidad en bolsa.

3. Energía e infraestructura eléctrica

Los centros de datos y la electrificación del transporte disparan la demanda de electricidad, y muchas redes eléctricas necesitan modernizarse. Este bloque reúne empresas que producen energía y otras que fabrican los equipos para transportarla y gestionarla.

• Cameco (CCJ). Uno de los mayores productores de uranio del mundo occidental. Su negocio depende del interés por la energía nuclear. Riesgo principal: el precio del uranio es muy volátil y la construcción de centrales está sujeta a decisiones políticas.
• NextEra Energy (NEE). Combina una eléctrica regulada en Florida con uno de los mayores negocios de generación eólica y solar del mundo. Riesgo principal: es sensible a los tipos de interés, porque financia proyectos con mucha deuda.
• Schneider Electric (SU, cotiza en París). No produce energía: fabrica cuadros eléctricos, sistemas de gestión y software para edificios, industria y centros de datos. Riesgo principal: depende del ciclo de inversión industrial.
• Eaton (ETN). Fabrica componentes eléctricos para redes, hospitales y centros de datos, con mucho peso en EE. UU. Riesgo principal: parte de la demanda actual depende del ritmo de construcción de centros de datos.
• First Solar (FSLR). Fabricante estadounidense de paneles solares con una tecnología propia de capa fina, distinta de la que usan los fabricantes chinos. Riesgo principal: su negocio depende en parte de incentivos fiscales y aranceles que pueden cambiar con cada Gobierno.

4. Salud y biotecnología

El envejecimiento de la población y nuevos tratamientos, como los fármacos contra la obesidad, sostienen la demanda del sector. La salud suele considerarse un sector defensivo, aunque cada compañía tiene riesgos propios: patentes, ensayos clínicos o presión sobre los precios de los medicamentos.

• Novo Nordisk (NVO). Fabricante de Ozempic y Wegovy, pioneros en el tratamiento de la diabetes tipo 2 y la obesidad. Riesgo principal: la competencia en este segmento ha crecido mucho y la cotización ya ha sufrido fuertes caídas por ello.
• Eli Lilly (LLY). Su principal rival en obesidad y diabetes (Mounjaro y Zepbound) y con un fármaco aprobado contra el alzhéimer. Riesgo principal: buena parte de sus expectativas se concentra en una sola familia de medicamentos.
• Intuitive Surgical (ISRG). Fabricante del robot quirúrgico da Vinci. Además de vender el robot, ingresa por los instrumentos y el mantenimiento que se usan en cada operación. Riesgo principal: la llegada de nuevos competidores en cirugía robótica.
• Vertex Pharmaceuticals (VRTX). Referente en el tratamiento de la fibrosis quística y codesarrollador de Casgevy, la primera terapia basada en edición genética CRISPR aprobada. Riesgo principal: diversificar más allá de su producto principal.
• Thermo Fisher Scientific (TMO). Suministra equipos, reactivos y servicios a laboratorios de todo el mundo. Gana con la investigación en general, no con el éxito de un fármaco concreto. Riesgo principal: depende de los presupuestos de investigación de farmacéuticas, universidades y gobiernos.

5. Grandes compañías internacionales

Concentrar todo en EE. UU. es una apuesta en sí misma. Este bloque reúne líderes de Europa, Asia y Latinoamérica, varios de ellos accesibles desde la bolsa de Nueva York mediante ADR (certificados que representan acciones extranjeras).

• HDFC Bank (HDB). El mayor banco privado de la India, un país con una clase media en expansión. Riesgo principal: la evolución de la rupia frente al dólar y al euro, y el riesgo político y regulatorio local.
• MercadoLibre (MELI). Comercio electrónico y pagos digitales (Mercado Pago) en Latinoamérica, con fuerte presencia en Brasil, México y Argentina. Riesgo principal: la inestabilidad económica y de divisas de la región.
• TSMC (TSM). El mayor fabricante de chips por encargo del mundo, proveedor de empresas como Apple, Nvidia o AMD. Riesgo principal: su concentración en Taiwán y las tensiones geopolíticas en la zona.
• LVMH (MC, cotiza en París). Grupo de lujo propietario de marcas como Louis Vuitton, Dior o Tiffany. Riesgo principal: su dependencia del consumo en China y de la confianza de los consumidores con más poder adquisitivo.
• ASML (ASML). Empresa neerlandesa, único fabricante de las máquinas de litografía EUV necesarias para producir los chips más avanzados. Riesgo principal: las restricciones a la exportación a China y el carácter cíclico de la inversión en semiconductores.

6. Empresas con larga trayectoria de dividendos

En el otro extremo están las compañías maduras que llevan décadas pagando y aumentando su dividendo. Crecen menos, pero suelen moverse de forma más estable. Varias de ellas forman parte de los llamados «aristócratas del dividendo», empresas del S&P 500 que han subido su dividendo al menos 25 años seguidos.

• Realty Income (O). Sociedad inmobiliaria cotizada (REIT) propietaria de miles de locales comerciales; paga su dividendo cada mes.
• Coca-Cola (KO). Consumo básico con una de las marcas más conocidas del mundo.
• Johnson & Johnson (JNJ). Farmacéutica y tecnología médica, con décadas de aumentos de dividendo.
• Procter & Gamble (PG). Productos de higiene y hogar como Ariel, Gillette o Pantene.
• PepsiCo (PEP). Bebidas y aperitivos, con marcas como Pepsi, Lay’s o Doritos.

Que una empresa lleve muchos años pagando dividendo no garantiza que lo siga haciendo: el dividendo depende de los beneficios futuros y puede recortarse.

Antes de decidir: qué conviene mirar

Una lista de nombres no sustituye al análisis. Estas son algunas de las preguntas que se hacen los inversores antes de añadir una acción a su cartera:

• ¿A qué precio cotiza? El PER (precio entre beneficio) ayuda a ver cuánto está pagando el mercado por cada euro de beneficio. Un PER alto indica que se esperan crecimientos elevados; uno bajo, que se espera poco. Conviene comparar siempre con empresas del mismo sector.
• ¿Qué peso tendría en la cartera? Concentrar mucho dinero en un solo valor o un solo sector multiplica el riesgo. Muchos inversores combinan una base diversificada, por ejemplo con fondos indexados, con posiciones individuales más pequeñas.
• ¿Cuál es mi horizonte? La bolsa puede pasar años en negativo. El dinero que vas a necesitar a corto plazo no debería depender de su evolución.
• ¿Cuánto cuesta invertir? Comisiones del bróker, cambio de divisa y retenciones sobre dividendos extranjeros reducen la rentabilidad final.

La mayoría de los valores de esta lista son blue chips: grandes compañías consolidadas. Aun así, todas pueden sufrir caídas importantes, como se ha visto en cada crisis bursátil.

Si quieres aprender a analizar empresas por ti mismo, valorar si su precio es razonable y gestionar el riesgo de una cartera, en el curso de trading profesional trabajamos todo ese proceso paso a paso.

Preguntas frecuentes

¿Cuáles son las mejores acciones para comprar ahora?

No hay una respuesta válida para todos. Depende de tu horizonte, de cuánto riesgo puedes asumir y de cómo esté ya repartida tu cartera. Las empresas de esta lista son líderes en sus sectores, pero eso no significa que su precio actual sea atractivo ni que encajen con tu situación.

¿Es seguro invertir en empresas de India, Taiwán o Latinoamérica?

Los mercados emergentes suelen ser más volátiles que los de EE. UU. o Europa por el riesgo de divisa y el riesgo político. Algunas de sus grandes empresas cotizan en Nueva York mediante ADR, lo que facilita el acceso, pero no elimina esos riesgos.

¿Qué necesito para comprar acciones de otros países?

Un bróker con acceso a los mercados internacionales. Antes de abrir cuenta, comprueba en la web de la CNMV que la entidad está autorizada para operar en España y revisa las comisiones de compraventa y de cambio de divisa.

¿Cuánto tiempo hay que mantener una acción?

Depende del objetivo. La inversión a largo plazo se mide en años y busca beneficiarse del crecimiento de las empresas y del interés compuesto; comprar y vender en días o semanas es trading, una actividad distinta con otros riesgos y otra preparación.

¿Es mejor invertir todo de una vez o poco a poco?

Invertir una cantidad fija cada cierto tiempo se conoce como Dollar Cost Averaging. Reparte el precio de entrada en el tiempo y reduce el impacto de elegir un mal momento, aunque si el mercado sube de forma continuada puede dar un resultado algo peor que invertir todo al principio.

¿Es mejor comprar acciones individuales o un fondo indexado?

Son enfoques distintos. Un fondo indexado o un ETF reparte el dinero entre cientos de empresas con un coste bajo, lo que reduce el riesgo de que un solo valor arruine la inversión. Comprar acciones individuales permite elegir, pero exige más análisis, más seguimiento y asumir una mayor concentración. Muchos inversores combinan ambos.

¿Qué es un ADR?

Un ADR (American Depositary Receipt) es un certificado que cotiza en una bolsa de EE. UU. y representa acciones de una empresa extranjera. Permite comprar compañías como TSMC, Novo Nordisk o HDFC Bank en dólares y en horario estadounidense, aunque el inversor sigue expuesto a la divisa y a los riesgos del país de origen.

¿Qué hago si una de estas empresas presenta malos resultados?

Lo primero es entender el motivo: no es lo mismo un trimestre flojo por una causa puntual que un deterioro del negocio. Conviene revisar si las razones por las que se invirtió en la empresa siguen siendo válidas. Una caída de la cotización, por sí sola, no indica si una acción está barata o cara.