Índice de contenidos
Las ganancias y pérdidas obtenidas con CFD tributan en España como ganancia o pérdida patrimonial dentro de la base del ahorro, con el mismo tratamiento fiscal que las acciones. Este artículo trata específicamente el ángulo fiscal de los CFD; para conocer los límites de apalancamiento y las protecciones regulatorias exigidas por la CNMV a la hora de comercializarlos, conviene revisar las restricciones vigentes para operar con CFD en España, que abordan ese aspecto regulatorio de forma independiente.
La Dirección General de Tributos ha confirmado en distintas consultas vinculantes que las pérdidas con CFD son plenamente compensables con otras ganancias patrimoniales, al igual que ocurre con las acciones, sin las restricciones que sí aplican a las pérdidas derivadas de juegos de azar.
| Concepto | Tratamiento fiscal |
|---|---|
| Resultado de las operaciones cerradas | Ganancia o pérdida patrimonial en la base del ahorro |
| Puntos swap pagados por mantener la posición | No deducibles como gasto de financiación |
| Puntos swap cobrados por posiciones cortas | Se suman a la ganancia patrimonial |
Cómo se calcula la ganancia o pérdida patrimonial con CFD
El resultado se calcula como la diferencia entre el precio de cierre y el precio de apertura de cada posición, ajustado por las comisiones satisfechas. Un matiz relevante es el tratamiento de los puntos swap, el coste o ingreso por mantener una posición abierta de un día para otro: cuando el trader paga estos puntos por financiar su posición, ese importe no se considera un gasto deducible; sin embargo, cuando los cobra (habitual en posiciones cortas con diferencial de tipos favorable), ese ingreso sí se suma a la ganancia patrimonial declarada.
Cómo se declaran las operaciones con CFD en la práctica
Dado el elevado número de liquidaciones diarias que puede generar la operativa con CFD, en la práctica la mayoría de contribuyentes declara el resultado global del ejercicio proporcionado por su bróker, en lugar de detallar cada liquidación individual, conservando el desglose completo por si la Agencia Tributaria solicitara justificación. Las operaciones se incluyen en el apartado de ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de otros elementos patrimoniales del Modelo 100.
Cómo se aprende a calcular correctamente el resultado fiscal de la operativa con CFD con criterio
Entender cómo se integran los puntos swap y las comisiones en el cálculo de la ganancia patrimonial es parte del curso de trading avanzado de Lotus Trading Academy, con David Cánovas, Asesor Financiero certificado por la Directiva MiFID II de la CNMV.
Preguntas frecuentes sobre la fiscalidad de los CFD en España
¿Cómo tributan las ganancias con CFD en España?
Tributan como ganancia patrimonial dentro de la base del ahorro, con el mismo tratamiento fiscal y la misma escala progresiva que las acciones.
¿Se pueden compensar las pérdidas con CFD con otras ganancias?
Sí, las pérdidas con CFD son plenamente compensables con otras ganancias patrimoniales, sin las restricciones que aplican a las pérdidas de juegos de azar.
¿Son deducibles los puntos swap pagados por mantener una posición?
No, los puntos swap pagados por financiar una posición no se consideran un gasto deducible a efectos del cálculo de la ganancia patrimonial.
¿Qué pasa con los puntos swap cobrados en posiciones cortas?
Ese ingreso sí se suma a la ganancia patrimonial declarada, a diferencia de los puntos swap pagados, que no reducen el resultado fiscal.
¿Es la fiscalidad de los CFD igual que la de las acciones?
Es muy similar en cuanto a la base y la escala aplicable, aunque existen matices específicos como el tratamiento de los puntos swap.
¿Hay que declarar cada liquidación diaria de un CFD por separado?
En la práctica, la mayoría de contribuyentes declara el resultado global del ejercicio, conservando el desglose por si la Agencia Tributaria lo solicita.
¿En qué apartado del Modelo 100 se declaran los CFD?
Se incluyen en el apartado de ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de otros elementos patrimoniales de la declaración anual del IRPF.
¿Se consideran los dividendos recibidos por posiciones largas en CFD como dividendos fiscales?
No, se consideran un ajuste (ingreso o gasto) dentro del cálculo de la ganancia o pérdida patrimonial, no como rendimiento de capital mobiliario independiente.
¿Cambia la fiscalidad de los CFD según el bróker utilizado?
El tratamiento fiscal en España es el mismo independientemente del bróker, aunque la información y el desglose que facilite cada uno puede variar.
¿Es lo mismo la fiscalidad de los CFD que su regulación de comercialización?
No, son aspectos distintos: la fiscalidad determina cómo tributan las ganancias, mientras que la regulación establece límites de apalancamiento y protecciones al inversor.
